外汇术语

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A

Appreciation(增值) – 如果一种货币的价格由于市场需求而超过特定的货币价格时被称为“增值”。

Arbitrage(套汇) – 利用不同市场的对冲价格,通过买入或卖出信用工具,同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸,以便从细微价格差额中获利。

Ask (Offer) Price(卖出报价) – 在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格, 交易者可以买进基础货币。在报价中,显示在报价对右侧。例如,美元/瑞郎报价1.4527/32,卖出价为1.4532,这意味着你可以用1.4532瑞士法郎买到1美元。

At Best(以最佳价格) – 给经销商的指令,以可以获得的最好价格快速买入或卖出。

At or Better(以指定价格或以更好价格) – 一个订单以特定的价格或或更好的价格快速处理。

B

Bar Chart(柱状图) – 图表的一种类型,包括四个显著点:高,低价格,形成了竖线,开盘价,标有一个小水平线在左侧。收盘价,标有一个小水平线在右侧。

Base Currency(基础货币) ― 其它货币均比照其进行报价的货币。 它表示基础货币相对第二种货币的价值。例 , USD/CHF 报 价为 1.6215 ,即是 1 美元价值 1.6215 瑞士法郎。在外汇交易市场中,美元通常被认为是用作报价的 “ 基础 ” 通货,意即:报价表达式为 1 美元的 1 个单位等于不同单位的其他货币。但是英镑,欧元和澳元例外。

Balance of Trade(贸易差额) ― 对一个国家的出口减去进口值,当出口额大于进口额时,一个国家的贸易就会出现顺差,反之就是逆差。

Bear Market(熊市) ― 市场处于长期下跌趋势中,叫做熊市,反之叫做牛市。

Bid Rate(买进报价) ― 表示交易者原意以某价格买入货币。

Bid/Ask Spread(点差) ― 买入与卖出价格的差额,使得市场保持流动性。

Big Figure(大数) ― 指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化,因此通常在交易员的报价中被省略,特别是在市场活动频繁的时候。比如,美元 / 日元汇率是 107.30/107.35 ,但是在被口头报价时没有前三位数字,只报 “30/35。

Book(账面) ― 在专业的交易环境里,“账面”是指交易平台的净头寸。

Broker(经纪人) ― 充当中介的个人或者公司,出於收取手续费或佣金目的,为买方和卖方牵线搭桥。与此相比, “ 交易商 ” 是经营资本并且购入头寸的一边,希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价(利润)。

Bretton Woods Agreement of 1944(1944年签署的布雷顿伍兹协议) ― 这是主要关于建立固定货币和外汇利率的协议,在货币市场中为中央银行起到一个干涉的作用,并且限制黄金价格每盎司35美元的价格。该协议持续到1971年,这是自美国总统尼克松下台后布雷顿伍兹第一个同意建立货币浮动利率的协议。

Bull Market(牛市) ― 市场处于长期上涨趋势中,叫做牛市,反之叫做熊市。

Bundesbank(联邦银行) ― 德国中央银行。

C

Cable(英镑的代称) ― 交易商针对英国英磅的行话,指英磅对美元的汇率。从 18 世纪中期起,汇率信息开始通过跨大西洋电缆传递,此术语因此流传开来。

Candlestick Chart(蜡烛图) ― 表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低于开盘价格,此矩形会被变暗或填满。如果开盘价高于收盘价,此矩形将不被填充。

Central Bank(中央银行) ― 管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构,比如美国中央银行是联邦储备署, 德国中央银行是联邦银行。

Chartist(图表专家) ― 使用图表和图形,解释历史数据,以便能找到趋势,预测未来走势,并协助技术分析的人。 也可称为技术交易员。

Clearing(清算) ― 完成 一交易的过程。

Contagion(金融风暴) ― 经济危机从一个市场蔓延至 另一个市场的趋势。 1997 年泰国的金融震荡导致其本国货币-泰铢- 极 其 不稳定。此局面引发金融风暴席卷其它东亚新兴货币,并最终影响到了拉丁美洲。 这就是现在所说的亚洲金融风暴。

Collateral(抵押品) ― 用于获得贷款或作为履约担保的抵押物。

Commission(佣金) ― 经纪人收取的交易费用。

Confirmation(确认) ― 将交割单交给对方进行交易确认。

Contract(合同) ― 交易的单位标准。

Counterparty(定约方) ― 在一次金融业务交易中的参与者。

Country Risk(国家风险) ― 与跨国交易有关,但不包括合法性和政治现状限制的风险。

Cross Rate(套价/交叉汇率/套汇汇率) ― 在任何货币之间都有一个非标准的利率。例如:在美国,GBP/JPY可以看做套价,而英镑和日元将是交易的主要货币之一。

Currency(货币) ― 由一个政府或中央银行出具的任何形式的货币作为交易的法定货币作为交易的基础货币。

Currency Risk(货币风险) ― 在利率方面存在的一种不利的并且可变风险。

D

Day Trading(日间交易) ― 每个交易日开盘的价位将作为效益的参考。

Dealer(交易商) ― 作为为个人进行交易的个体。负责在适当的价格买进以赚取利润,相反经济人则是单方面的或是固定的中介,收集卖主和买家。

Delivery(交付) ― 外汇交易双方采取实际交付货币的方式兑换货币。

Depreciation(贬值) ― 由于市场的力量使一个货币的价值降低。

Derivative(衍生品) ― 是一种金融工具,一般表现为两个主体之间的一个协议,其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物,成交时不需立即交割,而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期,期货、期权和互换等。

Devaluation(贬值) ― 货币的价格如果故意向下调整, 通常由官方声明。

E

Economic Indicator(经济指标) ― 政府发布当前的经济增长和稳定的统计数据,内容包括就业,GDP(国民生产总值),通货膨胀,零售业等等。

End Of Day Order (EOD)(EOD订单) ― 指定价格的买入或卖出订单,在交易日结束内有效。

Equity(净值) ― 在保证金帐户,它是一个会计方程式,它的定义是如果客户当前所有头寸都关闭后,计算出的帐户所有的金额。通常计算为帐户余额加减盈利或亏损。

European Monetary Union (EMU)(欧洲货币联盟) ― 经济和货币联盟主要目的是使欧元成为唯一的欧洲货币,2002年那些正式成为欧洲成员国的国家都将使用欧元。在1999年1月1日欧洲开始了过渡阶段,在欧洲欧元现在开始成为了银行业务往来和外汇往来的主要货币。这个过渡期为期持续3年,在这期间欧元硬币也将投入流通,成员国的本国货币将停止使用,欧洲货币联盟当前的成员国为德国, 法国, 比利时, 卢森堡, 奥地利, 芬兰, 爱尔兰, 荷兰, 意大利, 西班牙和葡萄牙。

Euro(欧元) ― 欧洲货币联盟(EMU)货币。替换成欧元货币单位为(ECU)。

European Central Bank (ECB)(欧洲中央银行) ― 中央银行为新欧洲货币联盟。

F

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)(联邦存款保险公司) ― 在美国管理机构负责对银行工作进行管理。

Federal Reserve(Fed)(美国联邦储备委员会) ― 美国中央银行。

Flat/Square(正方形) ― 经销商专用术语经常描述被扭转的局面,比如你买了¥500,000然后又卖了500,000,因此中立(平仓)的位置。

Foreign Exchange(Forex, FX)(外汇兑换) ― 一种货币同时购买和卖出。

Forward(早先的) ― 外汇合同预先指定一个双方同意的交换利率,根据利率差别再介入二者货币之间。

Forward Points(期货点) ― 对现今一个期货价格的汇率增加或者减少进行通报。

Fundamental Analysis(基本面分析) ― 对一个金融市场未来的运动目标或者对经济和政治信息的分析。

Futures Contract(期货合约) ― 期货合约,是指买卖双方同意在某一时间内或某一特定时间以预先达成的价格去买卖某种物品。通常期货合约只会在交易所中买卖。在交易所买卖的期货,通常是有指定的物品,而且每张合约的大小,均已由交易所设定。

G

Good Till Cancelled Order (GTC)(撤消前有效) ― 以一个适当的价格购买或者出售,这项命令始终有效,直到客户补仓或取消。

H

Hedge(对冲) ― 为了降低风险而下的相反的头寸,也叫锁仓。

I

Inflation(通货膨胀) ― 一种消费品价格上涨的经济环境, 降低购买力。

Initial Margin(初始保证金) ― 要求每个开户存款有有一个初始投资来对头寸进行担保。

Interbank Rates(银行同业买卖汇率 ) ― 大的国际银行引用一些其他大的国际银行的外币汇率。

L

Leading Indicators(领先指标) ― 对将来经济活动的预计和统计。

LIBOR(同业拆借利率LIBOR单位) ― London Interbank Offered Rate的缩写,伦墩的银行之间的贷款利率,当从另一家银行贷款时,银行都使用LIBOR单位。

Limit Order(限价订单) ― 把欲进行买卖的价格设于目前市场成交价格以外的地方,一旦市场价格达到其设定价格时,交易员根据其指标的价格与数量来进行交易。但比如美元兑日时价为102.00/05,然后买进美元的价格设在低于102的价格(比如101.50)。

Liquidity(流动性) ― 使得在市场交易中,市场对交易价格稳定的影响降到最低。

Liquidation(清算) ― 通过一笔额外的交易来平掉目前中的价位。

Long Position(多头头寸) ― 交易中,买入上涨合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头。

M

Margin(保证金) ― 投资者必须存入的所需担保头寸的资金。

Margin Call(追加保证金) ― 投资人在从事保证金交易或期货交易时,若其投资标的物的账面损失超过其保证金的某一比率,其经纪商会通知投资人,要求其在规定的时间内补足其保证金,否则经纪商会出清投资人的投资,以避免损失扩大。

Market Maker(做市商) ― 通过提供买卖报价(即双向报价)为金融产品制造市场的交易商。向投资者提供买卖价格,并按其提供的价格接受投资者的买卖要求,以其自有资金和证券与投资者进行交易,从而为市场提供即时性和流动性,并通过买卖价差实现一定利润。

Market Risk(市场风险) ― 显示市场价格变化的动向。

Mark-to-Market(按市价调整) ― 指根据当天的收盘价重新评估头寸或资产组合的价值,藉此可算出尚未实现的盈利或亏损. 在保证金交易上,藉此可算出是否需要追加保证金。

Maturity(到期) ― 金融证券的结算或终止日期。

O

Offer(报价) ― 一个经销商愿意出售一种货币的价格比率。

Offsetting Transaction(交易补偿) ― 增加一个交易以平掉目前手中打开的价格,以降低市场风险。

One Cancels the Other Order(OCO)(OCO订单) ― 设计为2个订单其中一个被执行时自动取消另一个。

Open Order(未结订单) ― 价格移动到指定的价格时订单将会被执行,直到取消订单。

Open Position(未平仓头寸) ― 交易尚未撤销或结算。

Over the Counter(OTC)(场外交易市场,又称柜台交易市场) ― 柜台交易是此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的,或买卖金额较小,而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。在外汇市场中,乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。

Overnight(过夜) ― 交易持续到下一个交易日。

P

Pips(点) ― 从第四个小数位增加或者减去,比如0.0001。通常称为点。

Political Risk(政治风险) ― 由于政策上的变化将对投资者产生不利影响。

Position(头寸) ― 指账上所持有某一金融产品的数量。

Premium(额外费用) ― 在货币市场上,描述当前或者未来价格超出的数额。

Price Transparency(价格透明度) ― 描述每个市场投资者有同样的机会。

Q

Quote(行情) ― 表示市场价格,通常指一些对达成目标有用的信息。

R

Rate(汇率) ― 一个货币对另一种货币的价格,通常用来作买卖用途。

Resistance(阻力) ― 在技术分析中使用的一个术语,指被市场视为重要的高价,在接近在某个特定的价格水平时价格会减缓或者折返。

Revaluation(升值) ― 由于央行干涉导致货币利率上升。相反的是”Devaluation- 贬值”。

Risk(风险) ― 不确定的变动,经常对市场产生消极影响。

Risk Management(风险管理) ― 有效的财务分析和交易技术层面的分级将控制各种各样类型的风险。

Rollover(展期交割/转滚日) ― 在外汇或货币市场上,将原有的交割日向后延展,称之为展期。

S

Settlement(结算) ― 一笔交易计入账面以及记录的订立的过程。交易结算的货币可能会或可能不涉及另一种货币的实际交换实物。

Short Position(空头头寸) ― 交易中,卖出下跌合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。

Spot Price(现货价格) ― 现行市价。 现货交易的解决通常在两营业日内发生。

Spread(点差) ― 即买价与卖价的差额。

Sterling(英国货币) ― 英磅的俚语。

Stop Loss Order(止损订单) ― 预订类型凭此一个打开位置被自动以一个具体的价格清算。 如果市场对一个投资者的位置移动,经常过去常常对损失使暴露减到最小。 举一个例子, 如果一位投资者在156.27多的美元,他可能希望设置一个止损订单在155. 49,用于将限制美元贬值也许低于155.49带来的损失。

Support Levels(支撑水平) ― 在技术分析中使用的一个术语,指被市场视为重要的低价,在接近在某个特定的价格水平时价格会减缓或者折返。 相反的是”Resistance-阻力”.

Swap(掉期) ― 外汇掉期是一种投资策略,组合购买和相同数量的一种货币的买卖,而购买不同的货币,有两个不同的值的日期。这实质上造成一种局面,即投资者抵销了销售与购买,也获得职位的投资者在这两个短期回报和长期的立场。外汇掉期是和货币交易不同的,这是一个简单的交换货币的基础上,一国对其他货币目前的表现。

T

Technical Analysis(技术分析) ― 通过分析市场数据来预测价格,如历史价格和趋势和平均数,销售量,银行利息等。

Tomorrow Next(Tom/Next)(Tom/Next) ― 明日次日-同时买入和卖出一种货币在下一日交割。

Transaction Cost(交易价值) ― 买卖金融工具的价值。

Transaction Date(交易日期) ― 交易发生的日期。

Turnover(营业额) ― 在一定时期进行的一切交易的金额总量;销售量。

Two-Way Price(双向报价) ― 为一项外汇交易同时提供买入和卖出报价。

U

Unemployment Rate(失业率) – 衡量总劳动人口的失业并积极寻找就业机会,以劳动力的百分比来衡量。

Unrealized Gain/Loss(浮动盈亏) – 持仓头寸在当前市场价格的理论上的盈利或亏损,由经纪商全权酌情决定。平仓后浮动盈亏将变成实际盈亏。

Uptick(报升) ― 新报价比前一个报价高。

Uptick Rule(报升规则) ―在美国一个章程规定一笔交易不可以以买进的价格卖出,除非卖空之前的交易价格比卖空现价更低。

US Prime Rate(美国最优惠利率) ― 美国银行非常重视在他们那里开户顾客的利益。

V

Value Date(交割日) ― 金融交易的双方同意清偿各自债务即交换支付的日期。对现钞交易来说,交割日通常是向后两个营业日。也被称为到期日。

Variation Margin(价格变动保证金) ― 经纪人要求客户将必须的保证金存入。该术语通常指由于市价波动的不利趋势,客户必须存入额外的资金。

The VIX or Volatility Index (波动率指数或波动率指数) – 代表市场对未来30天的市场波动率的预期。衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。通常被称为“投资者恐惧指数”。

Volatility (Vol)(波动) ― 一定时期市场价格变化的统计衡量。

W

Wedge Chart Pattern(楔形图表形态) – 随着时间的推移图表显示为越来越窄的价格范围内,楔形分为上升楔形和下降楔形。上升楔形通常会向下突破,而下降楔形通常向上突破。